宏观经济

　　◆IMF：重新将今年的全球经济增速预期调升0.2个百分点至3%，维持对明年经济增速预期不变。对中国今明两年的经济增速预期再次维持不变，2023年为5.2%，2024年为4.5%，但增长构成有所变化，房地产市场持续低迷，投资表现不佳，净出口则表现强于预期，抵消了投资的部分疲弱。

　　◆证监会：坚决守牢风险底线。不折不扣落实党中央、国务院关于促进房地产市场平稳健康发展、有效防范化解地方债务风险等部署。坚持股债联动，继续保持房企资本市场融资渠道稳定。继续有序推动金交所、“伪金交所”风险防范化解，加大对非法证券活动打击力度。

　　◆文旅部：加大对“黄牛”、第三方平台违规囤票、倒票等行为的打击力度，同时完善旅游景区门票分销系统，有效防止“黄牛”挤占票源。加强旅游市场秩序监管，严查欺客宰客等行为，维护景区游览秩序，净化旅游消费环境。会同发展改革等部门加强价格监管，保障游客权益。

　　◆中电联：上半年，全国全社会用电量4.31万亿千瓦时，同比增长5.0%，增速比上年同期提高2.1个百分点。在新能源发电快速发展带动下，预计2023年全年全国新增发电装机规模将有望历史上首次突破3.0亿千瓦，其中新增非化石能源发电装机规模超过2.3亿千瓦。

　　◆SIA、OxfordEconomics：到2030年，美国半导体行业将面临约6.7万名人才的缺口，美国芯片行业的员工人数将从今年的约34.5万人增至46万人。但以目前的毕业速度，美国将无法产生足够的合格人才来填补这一增长。预计短缺的岗位包括计算机科学家、工程师和技术人员。

　　◆韩国统计厅：截至5月，韩国老年人口（55周岁至79周岁）为1548.1万人，同比增加38.4万人。该年龄段的劳动参与率为60.2%，创下历史最高纪录。老年就业人口同比增加34.9万人至912万人，就业率为58.9%，刷新纪录。

　　行业动向

　　◆《财富》中国500强：2022年，总营业收入达到15万亿美元，净利润达到7171亿美元。国家电网有限公司以5300亿美元的营收位居榜首，中国石油和中国石化分列榜单第二位和第三位。最赚钱的10家上榜公司中，除五家商业银行和中石油、中海油、中移动之外，两家私营企业也进入了前十位。

　　◆工信部、市场监管总局：我国新能源汽车产业已进入规模化快速发展新阶段。生产企业是产品质量安全的第一责任人，要在产品研发设计、生产制造、测试验证等全链条做好风险防范，切实履行产品质量事故报告和缺陷召回等法定义务，不断提升产品安全水平，坚决遏制新能源汽车安全事故发生。

　　◆（）协会：上半年，我国黄金生产和消费均实现稳步增长。黄金产量为178.598吨，同比增长2.24%；黄金消费量554.88吨，同比增长16.37%。

　　◆证券时报：二季度，北京、上海、深圳公募基金排名出炉。上海领跑三地，辖区内共有63家公募基金，全国占比43.75%；深圳公募基金家数与规模均仅次于上海，排名全国第二，辖区共有32家公募基金，全国占比22.22%。北京排名第三，辖区内共有24家基金公司，占比16.67%。

　　◆乘联会预测7月狭义乘用车零售销量173.0万辆，环比下降8.6%，同比下降4.8%，其中新能源零售62.0万辆左右，环比下降6.8%，同比增长27.5%，渗透率约35.8%。

　　◆谷歌：在2022年消耗了56亿加仑的水，其中52亿加仑的水用于该公司的数据中心，同比增加了20%。数据中心通常需要大量的水控温。专家表示，用水量增长20%与谷歌计算能力的增长大致一致，很大程度上是由人工智能推动的。

　　◆中国船协：今年上半年我国船舶工业国际市场份额超七成，发展取得较好成绩，散货船、油船和集装箱船接单量分别占全球总量的88.4%、74.6%和74.6%。

　　◆TrendForce：上半年，硅料环节逐渐出现供给过剩的情况，产业链价格整体进入下行通道。6月底硅料价格基本触底，硅料、硅片价格暂时止跌。7月，在下游需求的拉动下，硅料库存水平较前期有所下降，价格开始止跌企稳，预计三季度硅料价格有机会恢复至80+元/公斤。

　　◆IDC：随着全球AI、HPC、5G、车用、物联网等应用需求提升，半导体供应链持续扩张，2022年全球封测市场规模达445亿美元。预估2023年全球封测市场规模将同比减少13.3%。不过随着半导体产业缓步回升，将有助于2024年整体封测产业重回成长态势。

　　◆信通院：2022年，全球云计算市场规模为4910亿美元，增速19%，预计到2026年全球云计算市场将突破万亿美元。2022年，我国云计算市场规模达4550亿元，同比增长40.91%。我国云计算市场仍处于快速发展期，预计2025年我国云计算整体市场规模将超万亿元。

　　◆IBM：2023全球数据泄露的平均成本达到445万美元，创该报告有史以来最高记录，也较过去3年均值增长了15%。检测安全漏洞和漏洞恶化带来的安全成本上升了42%，占安全漏洞总成本的比值也来到史上最高，企业应对漏洞的调查和处理正在变得更加复杂。

　　◆摩根大通：美国股市抛售即将到来。全球央行大举加息的延迟影响，消费者储蓄减少，以及地缘政治背景“令人深感不安”，势将引发股市的新一轮波动。标普500指数今年迄今上涨18%是波动率下降引发的“机械性风险重估”，以及人工智能驱动的超级大盘股上涨的结果。

　　公司动态

　　◆36氪：蔚来子品牌阿尔卑斯刚刚立项首款车型上新增单电机方案，主攻20-30万元市场，是蔚来进军大众市场的主力。除了单电机之外，蔚来下一代技术平台NT3也将在阿尔卑斯这款新车上首发搭载，进一步提升换电和超快充的补能体验。

　　◆Adobe：斥资200亿美元拟收购设计初创公司Figma的交易将受到欧盟并购监管机构的深入调查。据悉，Adobe不会提出补救措施来解决潜在的竞争问题，这意味着欧盟监管部门即将展开深入调查。所谓的第二阶段调查会使交易审查延长约90个工作日。

　　◆法国泰雷兹：将以价值36亿美元的交易收购美国网络安全公司Imperva，以加强在其国防业务之外的扩张。准备斥巨资加强其数字身份与安全部门，并在美国抢占市场份额，Imperva在美国为一些最大的公司提供服务。

　　◆中国华融25日发表声明称，公司关注到部分网址冒用公司及公司员工名义，声称中国华融已接手处理某公司债务问题，要求投资者填写个人信息及签约转款。经核实，中国华融从未开展上述业务。截至2022年末，中国华融总资产达人民币9553.26亿元。

　　重要公告

　　◆（）（3天2板）：一季度未能扭转亏损局面，净资产仍然逐步下滑，经营状况并未发生显著变化。公司股票于7月21日、7月24日、7月25日三个交易日的换手率分别为6.94%、18.56%以及18.49%，存在换手率较高的风险。

　　◆（）：上半年，实现营业收入1892.46亿元，同比增长67.52%，净利润为207.17亿元，同比增长153.64%。公司麒麟电池实现量产交付，钠电池宣布首发车型，积极推进电动船舶、电动飞机（）领域应用。

　　◆（）：上半年，营业收入1260.32亿元，同比增长7.84%；净利润63.08亿元，同比增长309.67%。主要由于境内燃煤价格同比下降和电量同比增长，以及境外子公司中新电力利润同比大幅增长。

　　◆天合光能：预计上半年实现净利润为33.28亿元到37.52亿元，同比增加162.14%到195.61%。光伏组件出货量和销售收入较去年同期有显著增长。

　　◆（）：公司与（）签署战略合作框架协议，在智算中心AI算力服务支持和人工智能等领域开展业务合作，构建算力、模型、应用的产业生态链，共同推进AI大模型和人工智能在各领域的应用与推广，深化布局AGI时代。

　　◆（）（两连板）：截至目前，算力出租业务虽已经产生收入，但英博数科相关业务尚处于初创期，目前所占上市公司营业收入的比重较小，预计短期内对公司经营业绩不会产生重大影响。

　　◆（）（三连板）：公司不涉及“重组”相关情形，市场关于公司“重组”相关传闻不属实。

　　◆微软第四财季营收同比增长8%至562亿美元，高于市场预期的554.9亿美元，利润同比增长20%至201亿美元。